こんにちは、まるぞーです。
今日は資産公開です。
では投資信託を見てみましょう。
トータルリターンは、２４８６万円です。前回が、２３０６万円でしたので、１８０万円の上昇です。
今回も大きく上昇しました。
トランプ関税ショックの下落分を完全に戻して、これでほぼ年初の最高値と同じ水準に戻りました。
しかしここで一つ不思議なことがあります。
S&P500は史上最高値を更新しているのに、つまり今年の年初から上昇しているのに、資産額はまだわずかに年初の値より劣るのです。
資産別に調べてみると、日本株、新興国株は年初より上昇していて、おかげでオルカンも年初の値より上がっていますが、S&P500だけがいまいちなのです。
その結果、いままではどの期間を切り取ってみても、S&P500＞オルカンでしたが、今年の年初からだけを見ると、オルカン＞先進国株式＞S&P500となっていて、S&P500の成績が一番悪いです。
オルカンが強いのは、日本と新興国が上げているからで、S&P500だけが弱いのです。
投信の基準価格で見ると、オルカンがほぼ年初の値に戻しているのに対して、S&P500はまだ年初の値に戻っていません。
それはなぜか。原因は為替です。
ドル建てでは確かに史上最高値を付けていますが、年初からの為替の動きを見ると、円高ドル安が進んで、おかげで円建てでのS&P500の価格はまだ年初よりも低いのです。
S&P500とオルカンのどちらがいいのかというのは、ずっとインデックス投資家を悩ます問題でしたが、理論上はオルカンが正しいのだけれど、リターンを見るとS&P500に負けていて、悩ましいというのが常でしたが、ここへ来てようやくリターンもオルカンの勝ちという状況になりました。
もっとも今だけを見ていてはだめで、長期で考えればまだこの先S&P500のリターンがオルカンを上回る可能性もありますが、プロが出した予想を見ても、今から２０年後、５０年後のリターン予測も、オルカンの方がS&P500より上だという予想が出ていますから、今まではS&P500が正解でしたが、これからはオルカンでいいのではないかと思えてきます。
今回のように為替の影響もあり、S&P500だと１００％ドルで持つことになりますが、オルカンだと、通貨も世界中に分散させることができるわけで、資産の分散投資という意味では、圧倒的に安心感があります。
将来のGDP予測では、今から２０年後は中国がアメリカを抜いて世界１位に、そして日本はインドにも抜かれ、ドイツにも抜かれ、世界５位に転落するとか、やはり日本の将来は明るくありません。
アメリカは今まで絶対に安泰で、おそらくこれからもまだしばらくは世界経済はアメリカを中心に回っていくことでしょうが、その成長の勢いは尻すぼみで、世界の経済成長はだんだん鈍化していくことが予想されています。
そんな中でアメリカ以上に急成長するのが、インドをはじめとした新興国で、そう考えると、新興国もちゃんと資産に含み、さらにはその時価総額が変われば、時価総額に応じた比率に自動で調整してくれるオルカンは、まさに鬼に金棒の、絶対的な安定資産ではないかと思います。
何も考えなくとも、何もしなくともいい、本当にただ持っているだけのほったらかし投資に、これ以上の投資対象はありません。
私も一時はやっぱりS&P500に投資しておけばよかったかなあと、ちょっぴり後悔もしましたが、今となってはオルカンで正解だったと思います。
そんなわけで、投資来最高値も見えてきました。
さらなる上昇を期待して待ちたいと思います。
